Press release Norvestor VI noterar IT konsult bolaget Crayon

Norvestor lists Crayon Group Holding ASA

Crayon Group Holding ASA (“Crayon” or the “Company”, OSE ticker code “CRAYON”), a leading IT advisory firm in software and digital transformation services, announced on 6 November 2017 a successful completion of its initial public offering (“IPO”) through a private placement of shares and secondary sale of shares. The offer price of NOK 15.50 per share implies a market capitalization of Crayon of approximately NOK 1,157 million. Trading in the share will commence today on Oslo Stock Exchange.

Exchange . Norvestor Holding I AS, majority owned by Norvestor VI L.P. (“Norvestor”), has sold 15,191,990 shares in the secondary sale and will remain the largest shareholder in Crayon with an ownership of approximately 22% following the private placement subject to a lock-up period of six months from the listing date. The Managers (as defined below) have over-allotted 6,290,000 shares, representing approximately 15% of the number of shares issued and sold in the offering before over allotments. Norvestor Holding I AS1 and certain minority shareholders have granted the Managers a greenshoe option, exercisable by DNB Markets as stabilization manager within 30 days from the first day of trading of the Company’s shares on Oslo Børs, to cover any short position resulting from the over-allotments in the offering. Torgrim Takle, CEO of Crayon, commented: “I am very proud of the strong growth the Crayon team has demonstrated over a long period of time and the successful development from being a Norwegian licensing provider to having global ambitions and becoming a valued go-to-market partner for global software vendors. I am also very excited about the future of Crayon – we have invested in global expansion, and we are now set to reap the benefits as the expansion markets mature. We look forward to offering new shareholders the opportunity to invest in Crayon’s growth.” Henning Vold, Partner in Norvestor Equity AS, commented: “Norvestor sponsored the delisting of Crayon in 2012 to back an ambitious growth plan. From a Nordic base, the Company has established a global position in 21 countries and is an important partner for the large software vendors. Significant investments in both capabilities and geographical expansion have enabled Crayon to increase revenue significantly since Norvestor became majority owner in January 2012. Since the delisting, the Company has delivered c.30% revenue CAGR with an LTM revenue as of 30 June 2017 of c.NOK 6.5 billion. The IPO is a natural next step in the Company’s development and marks the beginning of a new phase in which the Company is set to harvest from investments made. The IPO will help the Company to secure a broader, long-term shareholder base, and we look forward to inviting new shareholders to join Norvestor as owners. In addition, the listing will provide access to the capital markets and enhance Crayon’s visibility among potential partners.” Carnegie AS and DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, acted as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners in the IPO; Danske Bank A/S, Norwegian branch acted as Joint Bookrunner and SpareBank 1 Markets AS acted as Joint Lead Manager (together referred to as the ”Managers”). Advokatfirmaet Thommessen AS acted as Norwegian legal counsel to the Company. Advokatfirmaet BA-HR DA acted as Norwegian legal counsel to the Managers. For further information: Henning Vold, Partner, Norvestor Equity
Telephone: +47 908 79 581
Email: henning.vold@norvestor.com

Rebecca Schau, Investor Relations Manager, Norvestor Equity
Telephone: +47 959 29 314
Email: rebecca.schau@norvestor.com

Torgrim Takle, CEO Crayon Group Holding ASA
Telephone: +47 951 40 782
Email: torgrim.takle@crayon.com

Crayon Group Holding ASA was founded in 2002 and listed on Oslo Børs following the merger with Inmeta in 2011 until completion of the voluntary offer for the shares in the Company by Norvestor in 2012. After the delisting, Crayon has focused on international expansion. From 2014-2016 Crayon invested approximately NOK 280 million in expanding globally and developing its IP solutions, and now the Company is set to harvest the benefits as expansion markets matures. At the same time, EBITDA from the core markets in the Nordics is at record high. The Company is now present across 21 countries worldwide with headquarters in Oslo, Norway. As of 30 June 2017, Crayon had 1,079 employees. Read more at www.crayon.com Norvestor Equity is a leading private equity company focusing on lower mid-market buyouts in the Nordic region. The team has worked together since 1991 making it one of the most experienced private equity teams in Norway, having executed 66 investments with 261 follow-on M&A transactions, in addition to executing 44 exits including 14 IPOs. Norvestor focuses on investment opportunities in growth companies, making platform investments principally in Norway and Sweden, with potential to achieve a leading Nordic or international position either through organic growth, through acquisitions or by expanding into new countries. Funds advised by Norvestor are currently invested in the following portfolio companies; Johnson Metall, Sentech (formerly Advantec Sensing), Apsis, Aptilo, Cegal, Marine Aluminium, Crayon, Robust, iSurvey, Future Production, Nomor, PG Flow Solutions, Roadworks, Permascand, 4Service, HydraWell, Eneas, Presserv, Nordic Camping & Resort, READ Cased Hole, IT Gården, NetNordic and Wexus. Read more at www.norvestor.com

Erik Lundkvist

Kapitalförvaltare Strategifonder samt Coeli Balanserad

  • Har arbetat på Coeli sedan 2004
  • Mer än 15 år i branschen
  • Magisterexamen i nationalekonomi från Örebros universitet samt auktoriserad finansanalytiker, CEFA, från Handelshögskolan i Stockholm

Erik är Chief Investment Officer på Coeli och har det övergripande ansvaret för bolagets kapitalförvaltning och tillgångsallokering. Erik är även ansvarig för kapitalförvaltningen av Coelis strategiska portföljer samt för utvärderingen av nya kapitalförvaltarteam. Erik har över tio års erfarenhet av kapitalförvaltning och analys.

Mikael Petersson

Kapitalförvaltare Coeli Absolute European Equity

  • Arbetat på Coeli sedan 2018
  • Mer än 25 års erfarenhet av finansbranschen
  • BSc från Lunds Universitet

Mikael Petersson är ansvarig förvaltare för Coeli Absolute European Equity och har många års erfarenhet av fondförvaltning. Mikael har arbetat för några av de mest framgångsrika hedgefondsfirmorna i Europa såsom Lansdowne Partners och Kairos Investment Management i London. Han har även framgångsrikt varit med och startat och bedrivit egen verksamhet i Zug där Coeli var en tidig investerare.

Namik Immelbäck

Namik Immelbäck

Kapitalförvaltare Coeli Altrua Macro

  • Arbetat på Coeli sedan 2018
  • 12 års erfarenhet av globala makroinvesteringar
  • BSc London School of Economics, MSc Bocconi

Namik Immelbäck är ansvarig förvaltare av Coeli Altrua Macro. Han har de senaste 12 åren arbetat som makroekonom, investeringsstrateg och portföljförvaltare på välrenommerade makrohedgefonder som Comac Capital, Tudor och Millennium i London och New York.

Coelis kapitalförvaltare Hans-Henrik Skov

Hans-Henrik Skov

Kapitalförvaltare Coeli Frontier Markets

  • Har arbetat på Coeli sedan 2014
  • Mer än 12 år i branschen
  • Master of Science i finansiering från Copenhagen Business School. Har även studerat vid Lubin School of Business och California State University.

Hans-Henrik Skov är tillsammans med James Bannan ansvarig kapitalförvaltare för Coeli Frontier Markets och har förvaltat aktier i gränsmarknader sedan maj 2007. Han arbetade för Bankinvest Asset Management från maj 2007 till februari 2014, där han delade förvaltningsansvaret för Bankinvests Frontier Markets fonder. Hans-Henrik arbetade dessförinnan för Barclays Capital och JP Morgan i London. Fonden Coeli Frontier Markets vann 2018 det prestigefulla Thomson Reuters Lipper Fund Award för bästa fond i sin kategori.

Coelis kapitalförvaltare James Bannan

James Bannan

Kapitalförvaltare Coeli Frontier Markets

  • Arbetat på Coeli sedan 2014
  • Mer än 12 års erfarenhet av branschen
  • Auktoriserad revisor från Institute of Chartered Accountants, Australien

James Bannan är tillsammans med Hans-Henrik Skov ansvarig kapitalförvaltare för Coeli Frontier Markets och har investerat i gränsmarknadsländer i över 10 år. James har bland annat delat förvaltningsansvar för Bankinvest Frontier Marketsfonder tillsammans med Hans-Henrik sedan maj 2011. Dessförinnan bodde James i Ho Chi Minh City, Vietnam i 5 år och arbetade med Bankinvest Private Equity New Markets fonder. Fonderna med vintage 2006-2010 var av Prequin rankade som de som skapat högst avkastning i Asien med över 50 procent i värdestegring. Före sin tid i Vietnam, arbetade James med M&A på KPMG i Sydney och Köpenhamn, där han genomförde flera transaktioner i gränsmarknadsländer. Fonden Coeli Frontier Markets vann 2018 det prestigefulla Thomson Reuters Lipper Fund Award för bästa fond i sin kategori.

Coeli Andreas Brock

Andreas Brock, CFA

Kapitalförvaltare Coeli Global Selektiv

  • Arbetat på Coeli sedan 2014
  • Mer än 10 år i branschen
  • MBA från London Business School, kandidatexamen från Lunds Universitet och är CFA Charterholder

Andreas Brock är ansvarig förvaltare för Coeli Global Selektiv och har lång erfarenhet av både aktieanalys och förvaltning. Innan Andreas kom till Coeli ansvarade han för nordisk verkstadsanalys på Nordea. Dessförinnan arbetade han som kapitalförvaltare på Capital Group i London. Före sin tid i London, arbetade Andreas med företagsförvärv för ABB i Kina. Andreas var medlem i styrelsen för CFA Sweden 2015-2017.

Coeli Henrik Milton

Henrik Milton

Kapitalförvaltare Coeli Global Selektiv

  • Har arbetat på Coeli sedan 2016
  • Mer än 17 års erfarenhet av branschen
  • Masterexamen i Finans från Lunds Universitet

Henrik Milton är tillsammans med Andreas Brock ansvarig förvaltare för Coeli Global Selektiv. Henrik har lång erfarenhet av aktieanalys och portföljförvaltning. Han har tidigare bland annat arbetat som fondförvaltare på Capinordic Asset Management där han ansvarade för fonderna Global Opportunities och BRICA fram till och med år 2010.

Gustav Fransson

Kapitalförvaltare Coeli Likviditetsstrategi & Coeli Nordisk Företagsobligationsfond

  • Har arbetat på Coeli sedan 2009
  • Mer än 10 år i branschen
  • Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm.

Gustav har varit verksam i finansbranschen sedan 2006 och har erfarenheter från olika roller inom kapitalförvaltning och bankverksamhet. Innan han började arbeta för Coeli 2008 var han anställd som fastighetsanalytiker på Royal Bank of Scotland, Nordic Branch.

porträttbild man

Alexander Larsson Vahlman

Senior Analytiker Coeli Likviditetsstrategi & Coeli Nordisk Företagsobligationsfond

  • Arbetat på Coeli sedan 2018
  • Arbetat i finansbranschen sedan 2014
  • MSc från Rotterdam School of Management och kandidatexamen från Mercyhurst University

Alexander Larsson Vahlman är Senior Analytiker på fonderna Coeli Likviditetstrategi och Coeli Nordisk Företagsobligationsfond. Innan Alexander kom till Coeli arbetade han för Danske Bank med företagsfinansiering och bolagsanalys.

Joel Etzler

Kapitalförvaltare Coeli Energy Transition

  • Arbetat på Coeli sedan 2019
  • Mer än 13 års erfarenhet av finansbranschen
  • MSc från Kungliga Tekniska Högskolan

Joel Etzler är Förvaltare och grundare av fonden Coeli Energy Transition och har mer än 13 år i branschen med investeringserfarenhet från både publika och privata investeringar. Joel började arbeta tillsammans med Kalvoy på Horizon Asset i London i 2012 och spenderade dessförinnan fem år inom Private Equity på Morgan Stanley i London. Joel började sin investeringskarriär inom teknologisektorn på Swedbank Robur i Stockholm, 2006.

Vidar Kalvoy

Kapitalförvaltare Coeli Energy Transition

  • Arbetat på Coeli sedan 2019
  • Mer än 20 års erfarenhet av finansbranschen
  • MBA från IESE i Barcelona, MSc från Norska Handelshögskolan

Vidar Kalvoy är ansvarig Förvaltare och grundare av fonden Coeli Energy Transition. Vidar har över 20 års erfarenhet från aktieförvaltning och aktieanalys. Under nio år var han ansvarig för energiinvesteringarna på Horizon Asset i London, en marknadsneutral hedgefond. Vidar har även förvaltat energiaktier på en annan Londonbaserad hedgefond samt arbetat som aktieanalytiker inom teknologisektorn både i Frankfurt och i Oslo.