Logga in
Hans Henrik Skov och James Bannan, förvaltare av Coelis Frontier Market fond, berättar i en intervju om deras investeringsstrategi och hur de integrerar ESG-faktorer (miljö, sociala och styrningsrelaterade frågor) i sina beslut. Trots att ESG-frågor inte alltid står högst på agendan i utvecklingsländer, förklarar förvaltarna att dessa faktorer är en central del i deras investeringsbedömning. De understryker vikten av att investera i företag med starka ledningsteam och goda ESG-praktiker för att säkerställa långsiktiga och hållbara avkastningar.
En viktig del av deras strategi är att undvika investeringar i olja, gas och råvarubaserade företag. Skov och Bannan menar att dessa industrier inte passar deras fokus på kassagenererande och högkvalitativa företag. Enligt dem kräver råvarusektorn, inklusive olja och gas, stora kapitalinvesteringar för prospektering och är starkt beroende av fluktuerande priser, vilket gör det svårt att förutsäga avkastning. Dessutom pekar de på att råvarubaserade företag ofta har låga ESG-standarder, vilket innebär högre risker och lägre långsiktig avkastning. Genom att utesluta dessa sektorer eliminerar de cirka 90% av potentiella ESG-relaterade problem.
Förvaltarna påpekar även den koppling som ofta finns mellan råvaruindustrin och korruption, särskilt i länder som Nigeria och Angola. I dessa länder kan avancemang inom oljebolag kräva att man engagerar sig i oetiska och korrupta handlingar, som att muta tjänstemän för att säkra affärer. Detta skiljer sig från konsumentföretag, som de som säljer mjölk eller glass i länder som Vietnam eller Ghana, där verksamheten tenderar att vara mer transparent och etisk. Skov och Bannan framhåller att personer som når höga positioner inom oljeindustrin ofta är mer benägna att engagera sig i korruption än de som arbetar i mer stabila och etiska branscher.
Coelis Frontier Market fond är klassificerad som en artikel 8-fond enligt EU:s hållbarhetsreglering (SFDR), vilket innebär att den främjar miljömässiga och sociala egenskaper utan att ha hållbara investeringar som primärt mål. Bannan konstaterar att även om miljöfrågor inte alltid är högsta prioritet i utvecklingsländer, har de länder som ingår i fonden en mycket lägre per capita miljöpåverkan jämfört med mer industrialiserade ekonomier.
De två erfarna förvaltarna betonar att Coelis Frontier Market strävar efter att investera i företag som inte bara genererar goda finansiella resultat, utan också följer etiska och hållbara affärsmodeller, vilket minimerar ESG-riskerna och skapar långsiktigt värde.
För hela artikeln, besök AMWatch.
- Har arbetat på Coeli sedan 2014
- Mer än 12 år i branschen
- Master of Science i finansiering från Copenhagen Business School. Har även studerat vid Lubin School of Business och California State University.
Hans-Henrik Skov är tillsammans med James Bannan ansvarig kapitalförvaltare för Coeli Frontier Markets och har förvaltat aktier i gränsmarknader sedan maj 2007. Han arbetade för Bankinvest Asset Management från maj 2007 till februari 2014, där han delade förvaltningsansvaret för Bankinvests Frontier Markets fonder. Hans-Henrik arbetade dessförinnan för Barclays Capital och JP Morgan i London. Fonden Coeli Frontier Markets vann 2018 det prestigefulla Thomson Reuters Lipper Fund Award för bästa fond i sin kategori.
- Arbetat på Coeli sedan 2014
- Mer än 12 års erfarenhet av branschen
- Auktoriserad revisor från Institute of Chartered Accountants, Australien
James Bannan är tillsammans med Hans-Henrik Skov ansvarig kapitalförvaltare för Coeli Frontier Markets och har investerat i gränsmarknadsländer i över 10 år. James har bland annat delat förvaltningsansvar för Bankinvest Frontier Marketsfonder tillsammans med Hans-Henrik sedan maj 2011. Dessförinnan bodde James i Ho Chi Minh City, Vietnam i 5 år och arbetade med Bankinvest Private Equity New Markets fonder. Fonderna med vintage 2006-2010 var av Prequin rankade som de som skapat högst avkastning i Asien med över 50 procent i värdestegring. Före sin tid i Vietnam, arbetade James med M&A på KPMG i Sydney och Köpenhamn, där han genomförde flera transaktioner i gränsmarknadsländer. Fonden Coeli Frontier Markets vann 2018 det prestigefulla Thomson Reuters Lipper Fund Award för bästa fond i sin kategori.
VIKTIG INFORMATION. Denna information är avsedd som marknadsföring. Fondens prospekt, faktablad och årsberättelse finns att tillgå på coeli.se och rekommenderas att läsas innan beslut att investera i den aktuella fonden. Prospektet och årsberättelsen finns på engelska och fondens faktablad finns bland annat på svenska och engelska. En sammanfattning av dina rättigheter som investerare i fonden finns tillgängligt på https://coeli.se/finansiell-och-legal-information/. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i fonder kan både öka och minska i värde. Det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Vänligen observera att fondens förvaltningsbolag kan komma att besluta att säga upp de arrangemang som har gjorts för marknadsföringen av fonden i ett eller flera av de länder som har arrangemang för marknadsföring.
