Coeli Nordic Investment Grade – Förutsägbarhet i tider av osäkerhet

Den geopolitiska situationen med krig både i Europa och Mellanöstern, valet i USA, den ekonomiska utvecklingen samt skyhöga förväntningar på snabba räntesänkningar är alla faktorer som snabbt kan skapa turbulens på världens finansmarknader.

Coeli Nordic Investment Grade erbjuder låg volatilitet i kombination med tillfredsställande förutsägbarhet i avkastningen. Fonden passar alltså för dig som har behov att placera överskottslikviditet eller söker stabil avkastning under tider av oro. Fonden placerar i obligationer utställda av stabila bolag med sunda balansräkningar och god lönsamhet. Dessa företag har hög kreditkvalitet, vilket innebär att de står bättre rustade att klara av ekonomisk motvind och leverera stabila kassaflöden, även under perioder av finansiell osäkerhet.

Fredrik Tauson och Gustav Fransson, ränteförvaltare.

Den löpande avkastningen i fonden uppgår till 4,40 procent och har historiskt varit ett gott riktmärke för framtida avkastning. I sammanhanget kan nämnas att fonden har 14 års historik av tillfredsställande avkastning. Historiken visar fondens förmåga att navigera genom både gynnsamma och utmanande marknadsförhållanden. Genom långsiktiga investeringar i bolag med hög kreditvärdighet har fonden levererat avkastning som är konkurrenskraftig samtidigt som risken hållits under kontroll.

Det finns en diskrepans mellan räntemarknaden och aktiemarknadens framtidsvy. Räntemarknadens inprisande av snabba och stora räntesänkningar talar för en oro att FED och andra centralbanker hamnat efter och de nu behöver ta igen det som man redan borde påbörjat. Med flera aktieindex nära all time high verkar det inte råda direkt samsyn över tillgångsslagen vart konjunkturen är på väg. Det har medfört att den korta delen av räntekurvan är relativt hög och att investerare i nuläget inte får någon högre avkastning med sig för den extra ränterisken man tar längre ut på kurvan. Fondens duration kan som mest uppgå till 2 år och uppgår för tillfället till 0,45 år.

Källa: Coeli

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Investering i fonden är förenad med risk, såsom marknadsrisk, investeringsrisker kopplade till illikviditet samt risker relaterade till utländsk valuta och växelkurser. Se fondens prospekt och faktablad för mer information om de risker som investering i fonden är förenad med.